martes, 26 de abril de 2016

Solución del Ejemplo de Estudio de Liquidez y Solvencia

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    Pregunta 1
    Ratio liquidez= Ac / Pc
FMR (fondo maniobra real) = Ac (activo corriente) – Pc (pasivo corriente)
Ratio quick= (Ac- Existencias)/ Pc
Ratio tesorería= Tesorería / Pc

Calcular las existencias del 200X+1

  • Rot aprovisionamiento= 10 veces = Compra MP / ((Existencias iniciales MP + Existencias finales MP) / 2) = 150.000 / ((10.000 + EfMP) / 2)

Por lo tanto, existencias finales MP del 200X = existencias iniciales MP 200X+1= 20.000 euros.

  • PMM almacenamiento= 15 días= 360 / rot almacenamiento
    Rot alma= 24 veces = Coste de ventas / ((Existencias iniciales PT+Existencias finales PT) / 2)

Siendo Costes de ventas = Compras de Materias primas + Gastos generales + Gastos personal + gastos comerciales – variación de productos en curso

Rot alma= 24= (140.000(1) + 125.000+ 140.000 + 75.000-0) / ((10.000+ Ef PT) / 2)

Por lo tanto Existencias finales PT de 200X= Existencias iniciales de PT de 200X+1= 30.000 euros

  1. Consumo MP (materias primas) = Compras de MP + Existencias iniciales MP – Existencias finales MP = 150.000+ 10.000- 20.000= 140.000 euros

Los clientes se calculan por diferencia en el balance sabiendo que el total de activo = total de pasivo + neto; Clientes = 41.000 euros.


Año 200X
Año 200X+1
Ratio liquidez
50.000/40.000= 1’25
106.000/ 100.000= 1’06
FMR
10.000
6.000
Ratio quick
30.000/40.000= 0’75
56.000/ 100.000= 0’56
Ratio tesorería
0’125
0’15

    Pregunta 2

FMR 200X= Ac – PC = 10.000 euros

FMN 200X+1= Ac necesario – Pc necesario = NAC (1)- Créditos de provisión (2)= 93.916’59- 23.541’66= 70.374’95 euros.

  1. NAC=GMD (1.1)* PMM(1.2) = 1.361’11 * 69 = 93.916’59 euros

siendo GMD (gasto medio diario) = (Compras MP + Gastos generales + Gastos personal + Gastos comerciales) /360

Siendo PMM (periodo medio de maduración) = PMM aprovisionamiento + PMM fabricación + PMM almacenamiento + PMM cobro
  1. GMD= (150.000+140.000+125.000+75.000)/360= 490.000/ 360= 1.361’11 euros
  2. PMM= 360/10+0+15+ 18 (a) = 69días
(a)PMM cobro= 360/ Rot cobro= 360/20= 18 días

Rot cobro= 660.000/ 33.000= 20 veces

  1. Créditos de provisión= (Compras MP/.360) * PMM pago proveedores + (Gastos generales / 360) * PMM pago acreedores + (Gastos generales /360) * PMM pago a trabajadores + (Gastos comerciales / 360) * PMM pago acreedores comerciales

    Créditos de provisión= (150.000/360)* 30+ (140.000/ 360)* 15+ (125.000/ 360)* 15+ 0 = 23.541’66 euros.
La empresa es insolvente porque FMR < FMN





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