El
Estado de Flujos de Efectivo (EFE) es un nuevo Estado Contable
incorporado por el PGC 07 a las Cuentas Anuales.
Es
un Estado dinámico ( aquellos
que presentan información correspondiente a un periodo dado).
No
es obligatorio para empresas que puedan formular Balance, Estado de
Cambios de Patrimonio Neto y Memoria abreviados.
El
Estado de flujos muestra, ordenados y agrupados por actividades, los
cobros y pagos realizados por una entidad en un determinado periodo.
Su
objetivo es informar sobre la liquidez y las expectativas de liquidez
de la empresa y por ello informa sobre el origen y la utilización de
los activos monetarios representativos de efectivos y otros activos
líquidos equivalentes.
Para
el usuario, que necesita la información contable para la toma de
decisiones, este Estado es útil porque:
Capacidad
de la empresa de generar flujos de caja futuros.
Capacidad
de generar flujos de caja positivos en sus actividades principales,
de cara su éxito o continuidad en el futuro.
Capacidad
de la empresa para satisfacer obligaciones, pagar dividendos y
valorar necesidades de financiación externa.
Su
elaboración se desarrolla en las normas número 5 y 9 de la tercera
parte del NPGC.
Se
presentan ordenados o agrupados por:
- Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación, aquellos cobros y pagos originados tanto por las actividades habituales de la explotación de la empresa como por los gastos e ingresos financieros. Se presentan por su importe neto a excepción de los originados por intereses, dividendos a cobrar e impuesto sobre beneficios de los que se informará separadamente.
En
definitiva, se entienden como flujos de efectivos de actividades de
explotación como aquellos que se repiten periódica a lo largo de
varios ejercicios, es decir se piensa que la fuente de generación de
flujos netos de tesorería seguirá produciéndose en los ejercicios
futuros. Son indicadores claves para analizar si la actividad
principal de la empresa ha originado efectivo suficiente para
reembolsar préstamos, mantener o aumentar sus inversiones y pagar
dividendos.
- Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión, aquellos, positivo o negativo, que muestra el esfuerzo inversor de la empresa en el ejercicio.
- Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación, aquellas que producen cambios en la estructura financiera de la empresa, exceptuadas las que se refieren a actividades de explotación.
